خطوط بولنجر

BOLLINGER BANDS

مقدمة مبسطة

هذا المؤشر طوره واكتشفه John Bollinger. وهو بكل بساطة عبارة عن 3 خطوط أو Bands تحيط بالشارت للسهم المطلوب.

1. في الوسط يوجد المتوسط الحسابي لسعر الإغلاق أو لأي قيمة أخرى محددة simple moving average  لمدة معينة (SMA).

2.  الخط العلوي أو (upper band) هو المتوسط الحسابي لسعر السهم لمدة معينة + (2 × قيمة معينة) أو (SMA+2 standard deviations).

3. الخط السفلي أو (lower band) هو المتوسط الحسابي لسعر السهم لمدة معينة –(2 × قيمة معينة أو(SMA - 2 standard deviations).

وعموما هذا المؤشر يستخدم لمقارنة التغير أو التذبذب في مستوي سعر السهم في مدة معينة من الوقت, وكذلك لعزل أو تحديد مدي أو حدود معينة لتذبذب السعر ل سهم معين استنادا على أن السهم عادة يباع ويشترى أو يضارب فيه في منطقة سعرية متوقعة أو قابلة للتوقع علي جانبي ال simple moving average (SMA) وهذا مثال لBollinger Bands لسهم اكسونExxon.

في هذا المثال المبسط يلحظ انه تم استخدام متوسط حسابي للأس e لمدة 20 يوم و علي بعد 2 deviation أو 20day exponential moving average, and they are spaced tow deviations apart
وتلحظ من هذا المثال المبسط أن الباند ازداد عرضا في شهر ابريل عندما ازداد التذبذب بالسعر وازدادا ضيقا ونقص عرض الباند عندما دخلت الأسعار مرحلة تثبيت وتقوية الأسعار في آخر السنة.

وعموما أو بشكل عام كل ما قل عرض الباند وازداد الضيق فيها تزيد فرصة التغير الحاد في السعر أو sharpbreakout in prices وكل ما ازداد السعر في منطقة الباند فيها ضيق زاد احتمال حدوث تغير قوي في السعر breakout .
عموما سوف نأتي علي شرح طريقة استخدام المؤشر وتفسيره بالتفصيل لاحقا .

المعادلة وطريقة الحساب Calculation and Formula 1

كما ذكر سابقا Bollinger Band يعرض أو يمثل باستخدام 3 خطوط أو باند, وعادة يكون الباند الأوسط هو المتوسط الحسابي لسعر السهم (moving average or SMA) وهو سعر الإغلاق لكل يوم, ولكن قد يستخدم متغيرات أخري غير سعر الإغلاق لحساب (SMA) وهي كالتالي:

1-Typical Price = (high + low +close)/3

2-Weighted Price = (high + low +close +close)/4

عموما سوف نأتي علي ذكر المعادلات الموجودة لأستخراج الخطوط الثلاثة أو Bands .في المعادلة التالية المتغير n يمثل عدد الايام في (SMA) فرضا 10ايام أو عشرين يوم ,وهذه هي معادلة الباند الوسطي أو المتوسط الحسابي عادة(SMA) .

المعادلة وطريقة الحساب Calculation and Formula 2:

أما بالنسبة للخط أو الباند العلوي upper band فهو تقريبا نفس معادلة الباند المتوسط ولكن عمل له إزاحة بقيمة معينة إلى الأعلىthe upper band is the same as the middle band, but it shifted to the up by the number of standard deviation و D في المعادلة القادمة تمثل The number of standard deviations.

وهذه المعادلة المستخدمة في حساب الباند العلوي:

المعادلة وطريقة الحساب Calculation and Formula 3:

وبالنسبة ل الباند السفلي lower band فهو نفس الباند الأوسط أو المتوسط الحسابي ولكن حصل له إزاحة إلى الأسفل بقيمة معينة The lower band is the moving average shifted down by the same number of standard deviations D في المعادلة القادمة تمثل The number of standard deviations

مثال على طريقة الاستخدام 1

وعادة يستخدم 20 يوم للمتوسط الحسابي (SMA) ويستخدم الرقم 2 ل standard deviation الممثل بالمتغير D في المعادلات السابقة. وعموما لا ينصح باستخدام(SMA) لأقل من 10 أيام.

وهنا مثال لسهم شركةIBM باستخدام المؤشر هذا وفيه الشارت أيضا:

مثال على طريقة الاستخدام 2

ويليه الرسم أو الشارت للسهم والمؤشر الفني موجود عليه ويلاحظ أن الموفنغ أفرج كان ل 20 يوم والستاندرد ديفياشن كان 2 .

الحدود والفترات وكيفية استخدامها Setting

وكما قيل سابقاMr. Bollinger أوصي باستخدام (SMA 20-day) للباند الأوسط و(2standard deviation for the outer band) ولكن مدة الموفنغ أفرج وعدد الديفيايشن قابل للتعديل لكي يناسب الخيارات الفردية والصفات المميزة لأسهم معينة.

عموما طريقة التجربة والخطأ Trail and errorهي احدي الطرق الجيدة لتحديد مدة زمنية للموفنغ أفرج .

عموما مؤشر Bollinger Bnds عادة يشمل معظم تغيرات السعر ولكن ليس كل المتغيرات, فرضا.

بعد تغير حاد وسريع في السعر اختراق الخط البياني للسعر ل الباند الخارجي سواء العلوي أو السفلي شي عادي,ولكن إذا اتضح أن السعر اخترق الباند الخارجي مرات كثيرة هنا قد تحتاج إلى موفنغ أفرج أطول من السابق أي الانتيرفال أو عدد الأيام تكون أكثر من السابق, وإذا الخط البياني للسعر قليل ما لامس الباند الخارجي في هذه الحالة قد تحتاج إلى موفنغ افرج أقل من السابق.

ومن الطرق الدقيقة لتحديد طول الموفنغ افرج هي عن طريق مقارنة الموفنغ أفرج بردة فعل السعر بعد بلوغه للقاع Bottom .لكي يتكون القاع والداون ترند ينعكس downtrend reverse ،السهم لابد أن يكون علي نقطة low أعلى من أدنى سعر قبلة أو
a security needs to form a low that is higher than
the previous low إذا ال Bollinger Bands أصبح كدعم للسهم support عند Seconded(high) low فالحدود صحيحة, ولكن إذا Seconded(high) low اخترق الباند السفلي هذا يعني أن الموفنغ أفرج قصير, وإذا Seconded(high) low ظل فوق الباند السفلي ولم يلمس الباند الأسفل ولا مرة فهذا يعني أن الموفنغ أفرج يكون أطول من اللازم. ونفس المنطق واللوجك ينطبق علي القمم والراليpeaks and reaction rallies بمعني أن الباند الأعلى يكون مقاومة resistance لأول رالى بعد القمة أو The same logic can be applied to peaks and reaction rallies. The upper band should markresistancefor the first reaction rally after a peak.
ويمكن النظر إلى شارت سهم وال مارت Walmart WMT:

الحدود والفترات وكيفية استخدامها Setting 2

من مثال الشارت الذي في الأعلى لسهم وول مارت لوحظ ما يلي :

أن 20 يوم سمبل موفنغ افرج كان أطول من اللازم بالنسبة للبولنار باند .
ولوا لاحظت لوجدت غاب عريض بين الباند السفلي و Seconded(high) low في شهر مارس.

وعن طريق التعديل ( وهذا سهل جدا ومتوافر في معظم برامج الشارت تستطيع أن تعدل الانتريفال للرقم الذي تتصور أنه يناسبك ) والتجربة والخطأ ووجد أن فترة 12 يوم سمبل موفنغ افرج كان أفضل وناسب الشارت بشكل أفضل .

عموما وبشكل عام أوصي مكتشف المؤشر هذا بالمدى القصير standard deviations short term 10-day(SMA) and 1.5 for.

للمدى المتوسط intermediate term 20-day (SMA) and 2 for standard deviations.
للمدى البعيد long term 50-day(SMA) and 2.5 for standard deviations.

التفسير وطريقة الاستخدام في المضاربة

1. كما ذكر من قبـل المؤشر لا يعطي إشارات بيع وشراء مطـلقة ودقيقة جدا ولكن هذا المؤشر يحدد إذا ما كان السعر غال أو رخيص نسبيا.

2. هذا المؤشر ليس مهم لتوقع الاتجاه المستقبلي للسعر ولكن يحدد إذا السعر غال أو رخيص ودرجة تذبذب السعر ومع استخدام المؤشرات الأخرى يكون هذا المؤشر فعال.

3. الخاصية المميزة لهذا المؤشر أن المسافة بين الباند الأسفل والأعلى تعتمد على تذبذب السعر.

عموما هذه بعض الخصائص التي يمكن أن تعد إشارات مساعدة للبيع والشراء ووضعها مطور المؤشر نفسه:

1. التغير الحاد في السعر عادة يحدث بعد أن تضيق الباند أي بعد أن يقل التذبذب.

2. كلما طالت مدة التذبذب القليل في السعر كلما زادت نسبة حدوث انكسارbreak out في السعر.

3. القمم والقيعان السعرية (tops and bottoms) التي تحدث خارج الباند إذا تلتها قمم وقيعان داخل الباند تكون إشارة قوية علي انعكاس الترند .

وبالنسبة لي ومن تجربتي الشخصية المتواضعة في المضاربة اليومية إذا اقترب السعر من الباند الأسفل وضاق الباند في نفس الوقت تعطيني إشارة على قرب حدوث انكسار في السهم بالاتجاه الأعلى طبعا بمساعدة المؤشرات الفنية الأخرى .

استخدامات و أمثلة

بالإضافة إلى التعرف علي مستويات الأسعار النسبية والتغير في مستوي السعر أيضا, Bollinger Bands عندما تدمج مع حركة السعر والمؤشرات الأخرى تنتج إشارات تؤذن بالتحركات والتغيرات الهامة في السعر.

وهذه بعض الأمثلة التي أخذتها من موقع

http://stockcharts.com/index.html

شراء القاع المزدوج أو Double bottom buy

إشارة شراء القاع المزدوج double bottom buy signal تحدث عندما الأسعار تخترق الباند الأسفل lower band ولكن ترجع لتبقي فوق الباند الأسفل بعد سلسة متلاحقة من الأداء الضعيف.

لا يوجد شرط بالنسبة لأقل قيمتين يصلهما السعر أو نقطتي القاع أو البوتوم, ممكن أن تكون ثاني أقل قيمة"من المعيار الزمني" أعلي أو اقل من نقطة القاع التي سبقتها"البوتوم الأول" أو بالعكس.

المهم هنا أن تكون ثاني أقل قيمة "بالمعيار الزمني" أو نقطة البوتوم الثانية ,تكون فوق الباند الأسفل وان لا تكون تحت الباند الأسفل وان لا تكون خارجة . ويتأكد الارتفاع عندما يرتفع السعر فوق الباند الأوسط أوSMA وكمثال علي ذلك انظر تجد أن السهم اخترق الباند الأسفل في آخر شهر سبتمبر "السهم الأحمر"ثم استمر السعر فوق الباند الأسفل في شهر أكتوبر وهذا كان الخيط الأول, ثم بعد ذلك التغير الكبير في شهر أكتوبر ,و breakout وارتفاع السعر فوق الباند الأوسط"الدائرة الخضراء"تؤكد البلش والخيط أو الدليل الثاني .

استخدامات وأمثلة 2

بيع القمم المزدوجة أو Double top sell

في هذه الحالة إشارة بيع تحدث عندما يخترق السعر الباند العلوي والقمم السعرية التي تلي القمة الأولي تخفق في تجاوز الباند العلوي.

الباريش يتأكد عندما الأسعار تنزل أو تخترق الباند الأوسط .التغيرات الحادة في الأسعار قد تحدث بعد أن تضيق الباند ويقل التذبذب في هذه الحالة Bollinger Bands لا يعطينا أي دليل أو مساعدة عن الاتجاه المستقبلي للسعر .

الاتجاه السعري لابد أن يحدد الآن في ظل عدم فائدة Bollinger Bands عن طريق مؤشرات أخرى ومبادئ التحليل الفني الأخرى.

عموما كثير من الأسهم تمر بحالات التذبذب العالي ومن ثم يتبعها تذبذب قليل باستخدام مؤشر Bollinger Bands هذه الفترات بإمكاننا التعرف عليها بسهولة .
عندما تضيق الباند هذا تدل علي تذبذب عال وهذا مثال علي الحالة السابقة :

سهم ستار بكسSUBX يقدم لنا مثال علي كيفية أن الباند يضيق قبل التحركات الكبيرة . في نوفمبر الباندكانت نسبيا عريضة وبدأت تضيق في الشهرين القادمين . في بداية شهر يناير الباند وصلت إلى أضيق مرحلة لها في 4 أشهر "الدائرة الحمراء" وبعد ما يقرب من أسبوع السهم ارتفع سعره بشكل مفاجئ في أقل من أسبوعين.

إذا انك تريد مواقع مجانية تعطيك خدمة الشارتات في نهاية اليوم اكرر في نهاية اليوم فالمواقع كثيرة جدا وخذ عندك
http://stockcharts.com/index.html
http://www.bigchart.com
هذا فرضا لا مثلا وإلا المواقع كثيرة جدا .

أما إذا كنت تريد معلومات وخدمات شارت ريل تايم فما لك إلا برنامج كويكن شارت أو أي سيغنال وهذه برامج ممتازة جدا، ولكن بمقابل مادي وارخص واحد هو كويكن شارت ب 60 دولار شهريا .

وهذا موقع كويكن :http://qql.quicken.com/?cookietest=1
وهذا موقع اي سيغنال http://www.esignal.com/
وهناك برنامج مجاني يسمي مدفيد كوت تراكر .

لكن لا بد أن تعرف ما تريد بالضبط أول شي فرضا إذا انك تريد الاستثمار لا تحتاج خدمة شارت ريل تايم لكن إذا كنت تريد تعلم المضاربة فالموضوع مختلف تماما وتحتاج برنامج ريل تايم شارت وستريمر مثل البرامج سابقة الذكر.